Рынок ценных бумаг

Мишарев Андрей Александрович

Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами и по доверительному управлению средствами инвестирования в ценные бумаги может совершаться как на основании единого, так и отдельных договоров. В соответствии с одним из них будет реализовываться доверительное управление ценными

бумагами, а в соответствии с другим – деятельность по доверительному управлению средствами инвестирования в ценные бумаги этого же учредителя управления. Договор, который предусматривает передачу в доверительное управление средств инвестирования в ценные бумаги, должен включать инвестиционную декларацию управляющего, определяющую направления и способы инвестирования денежных средств учредителя управления.

Если же по договору предусмотрено принятие в управление доверительным управляющим только ценных бумаг, принятие в управление средств инвестирования в ценные бумаги не допускается.

Доверительный управляющий в процессе исполнения им своих обязанностей по договору доверительного управления не вправе совершать следующие сделки:

• приобретать за счет управляемых денежных средств ценные бумаги, находящиеся в его собственности;

• отчуждать находящиеся в его управлении ценные бумаги в свою собственность;

• одновременно выступать в качестве брокера на стороне другого лица;

• приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств ценные бумаги, выпущенные его учредителями;

• приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств ценные бумаги организаций, которые пребывают в процессе ликвидации;

• обменивать находящиеся

в его управлении ценные бумаги на указанные выше ценные бумаги;

• отчуждать находящиеся в его управлении ценные бумаги по договорам, предусматривающим отсрочку или рассрочку платежа более чем на 30 календарных дней;

• закладывать находящиеся в его управлении ценные бумаги в обеспечение исполнения своих собственных обязательств, обязательств своих учредителей или обязательств иных третьих лиц;

• передавать находящиеся в его управлении ценные бумаги на хранение с определением в качестве распорядителя или получателя депозита третье лицо;

• передавать находящиеся в его управлении денежные средства во вклады в пользу третьих лиц либо вносить указанные средства на счет, распорядителем которого определено третье лицо (лица);

• заключать за счет находящихся в его управлении денежных средств договоры страхования, получателями возмещения по которым определены любые третьи лица[40].

Деятельность по доверительному управлению может совмещаться с брокерской, дилерской и депозитарной. Норматив достаточности собственных средств при этом составляет 5 млн руб. как при осуществлении только доверительного управления, так и при совмещении указанных видов деятельности. Однако если осуществляется совместно деятельность по управлению ценными бумагами и по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами, активами страховых резервов страховых организаций, то данный норматив составляет 30 млн руб.